2026年仅剩不到3个月，第13批集采又成了业界关注的热点，目前“备战池”已有60个化药注射剂待命，石家庄四药数量领先。在中国公立医疗机构终端，海思科成为了这个千亿市场的黑马，2026上半年首次跃升为TOP10集团（二级）；石药集团的丁苯酞氯化钠注射液、正大天晴药业集团的异甘草酸镁注射液、海思科的环泊酚注射液3个国产独家产品逆势猛涨，抗压能力不容小觑。

科伦稳坐千亿市场龙头，海思科快速升咖

在中国城市公立医院、县级公立医院、城市社区中心及乡镇卫生院（简称中国公立医疗机构）终端，化药注射剂的市场规模在2017-2019年曾高达5000亿元，2020-2023年下滑至4000亿元水平，2024年起跌至3000亿元区间。

米内网最新数据显示，该类药物2026上半年降幅再次达到了12%，其中国家集采品种约占26%，整体降幅高达29%，非集采品种占比超过73%，降幅为4%左右，集采大刀对千亿市场的冲击不容小觑。

科伦药业自2022年起稳坐千亿市场龙头集团宝座，近几年虽然大环境承压，但该集团的市场份额则一路攀升，2026上半年首次升至4.60%，领军优势明显。

人福医药和华润双鹤均在2025年首次登上TOP3、TOP7集团，2026上半年排名均不变，市场份额分别升至3.10%、2.12%新高。

2022年起，海思科的化药注射剂销售额已实现了“5连涨”，2025年大卖超过46亿元，2026上半年首次升上TOP10集团，市场份额也升至1.56%新高。

TOP50产品19个已集采，国产独家产品抗压力强

2018年12月至2026年8月期间，已完成了11批次的化药集采，合计有205个注射剂（按产品名统计，含历史批文）中标，中标企业集团数量超过360家。“中标大户”包括了科伦药业和倍特药业（各47个），齐鲁制药（37个），扬子江药业（35个），正大制药（30个），石药控股（28个），石家庄四药（23个），上海现代制药、津药药业、福安药业、辰欣药业（各20个）。

2026上半年在中国公立医疗机构终端，化药注射剂TOP50产品合揽超过645亿元。19个产品已纳入前12批化药集采（按产品名统计），包括了注射用哌拉西林钠他唑巴坦钠(8:1)（ 2.52%）、注射用美罗培南（ 7.40%）、注射用头孢他啶阿维巴坦钠(4:1)（ 43.33%）、注射用头孢呋辛钠、碘克沙醇注射液（ 8.54%）、注射用盐酸万古霉素（ 5.05%）、注射用头孢他啶、依诺肝素钠注射液（ 3.27%）、碘海醇注射液（ 9.67%）、碘普罗胺注射液（ 11.20%）、注射用亚胺培南西司他丁钠、注射用头孢曲松钠、注射用紫杉醇(白蛋白结合型)、盐酸莫西沙星氯化钠注射液、丙泊酚乳状注射液、那屈肝素钙注射液（ 0.31%）、左氧氟沙星氯化钠注射液、氟比洛芬酯注射液（ 2.09%）、左卡尼汀注射液（ 6.13%）。11个产品在2026上半年有正增长，显示出集采的冲击在部分刚需治疗型产品上已逐渐被消化。

31个暂未纳入集采的热销化药注射剂中有16个在2026上半年有正增长，其中依达拉奉右莰醇注射用浓溶液（ 14.31%）、氢溴酸加兰他敏注射液（ 11.61%）、注射用头孢噻肟钠他唑巴坦钠（ 31.27%）、注射用多种维生素(12)（ 13.24%）、环泊酚注射液（ 12.96%）、碘美普尔注射液（ 11.83%）、环磷腺苷葡胺注射液（ 16.76%）、复方电解质醋酸钠葡萄糖注射液（ 52.63%）、注射用醋酸亮丙瑞林缓释微球（ 16.90%）9个产品涨势喜人。

丁苯酞氯化钠注射液是石药集团的独家产品，2014-2022年在中国公立医疗机构终端的销售额快速飙涨，2022年达到峰值49.2亿元，2023年起呈现跌宕起伏态势，2023-2025年销售额维持在40亿元以上，2026上半年增长率为2.80%，抗压能力不容小觑。

异甘草酸镁注射液是正大天晴药业集团的独家产品，2014年至今在中国公立医疗机构终端的销售额经历了多次起伏，2023年首次突破30亿元大关，随后又出现了连续下滑，2026上半年止跌回升0.39%，潜力依然可期。

环泊酚注射液是海思科在2020年获批的化药1类新药，2021年谈判成功进入国家医保目录后在中国公立医疗机构终端的销售额连续增长了764.49%、128.05%、12.25%、58.29%，2025年涨至17.5亿元新高，2026上半年增速保持在双位数，达12.96%，产品排名首次升上TOP26，潜力持续爆发。

第13批集采“备战池”，60个重磅注射剂待命

近日，消息指第12批集采中选结果统一于今年11月份执行，市场新一轮的关注点又落到了第13批集采上。

据米内网统计，截至2026年10月15日，竞争企业（原研 过评）数量在7家及以上且暂未纳入集采的化药注射剂已有60个（按产品名统计），31个在2025年中国公立医疗机构终端销售额超过1亿元，竞争企业在10家及以上的产品有36个。

碘佛醇注射液、低钙腹膜透析液(乳酸盐-G1.5%)、腹膜透析液(乳酸盐-G1.5%)、注射用赖氨匹林2025年在中国公立医疗机构终端终端的销售额分别达到了30亿元、20元、15亿元、10亿元级别，且目前竞争企业数量均超过了10家。

25个销售额过亿（不足10亿）的化药注射剂中，吗啉硝唑氯化钠注射液的竞争企业数量达30家，盐酸肾上腺素注射液的竞争企业数量超过20家，低钙腹膜透析液(乳酸盐-G2.5%)、腹膜透析液(乳酸盐-G2.5%)、注射用氢化可的松琥珀酸钠、注射用硫酸多黏菌素B、注射用阿糖胞苷、注射用卡非佐米、注射用醋酸西曲瑞克、硝酸甘油注射液、聚多卡醇注射液、腺苷注射液、醋酸加尼瑞克注射液、甲氨蝶呤注射液、米库氯铵注射液、注射用盐酸地尔硫卓、西咪替丁注射液、丁溴东莨菪碱注射液的竞争企业数量超过10家。

29个销售额未过亿的化药注射剂中，盐酸林可霉素注射液和左氧氟沙星注射液的竞争企业数量在20家及以上，注射用吲哚菁绿、盐酸普萘洛尔注射液、盐酸屈他维林注射液、维生素B12注射液、硫代硫酸钠注射液、酒石酸美托洛尔注射液、硝普钠注射液、低钙腹膜透析液(乳酸盐-G4.25%)、奥扎格雷钠注射液、马来酸氯苯那敏注射液、依托咪酯中/长链脂肪乳注射液、钠钾镁钙注射用浓溶液的竞争企业数量在10家及以上。

从企业集团来看，60个备战第13批集采的化药注射剂中，石家庄四药占了33个遥遥领先，华夏生生药业(北京)占了16个，科伦药业占了14个，重庆药友制药和四川汇宇制药各占了11个，正大制药、仁合益康、华润双鹤、辰欣药业各占了10个，最终谁会成为新一批化药注射剂集采的赢家，我们静待后续结果。