米内网数据显示，2026年一季度中国零售药店终端中成药市场再度下跌，儿科中成药、呼吸系统中成药受挫。74个爆款中成药（37个独家品种）逆势上扬，达仁堂、云南白药做对了什么？

中成药市场再下跌！儿药、呼吸系统药受挫

近年来，受医保政策、市场需求、药店客流下滑等因素影响，中国零售药店终端（城市实体药店+网上药店）中成药市场承压，2025年销售额跌破1500亿元，2026年一季度降幅进一步扩大至约4.8%。

从细分市场看，城市实体药店为中成药“主战场”，近年来销售占比均超过80%，但销售额逐年下滑，2026年一季度跌超6%；网上药店维持正增长，但增速持续放缓，2026年一季度约为2.6%。

从治疗大类看，呼吸系统疾病中成药、儿科中成药跌幅均超过10%，主要受市场需求、国家政策、消费者行为、行业竞争等多方面因素影响；心脑血管疾病中成药、神经系统疾病中成药保持较好的增长，可见药店已成为慢病管理的重要场所。

中成药二级集团TOP10中，华润三九、北京同仁堂、广药集团、云南白药、太极集团稳居前五，其中“一哥”华润三九销售占比由2021年的约6%提升至2026年一季度的7.6%，可见强者恒强；排位第四的云南白药同比涨超17%，市场份额首次突破4%。此外，排位第十的仲景宛西制药亦有个位数增长，2026年一季度首次跻身TOP10榜单。

自我诊疗(CHC)是华润三九的发展战略主体，公司围绕“大品种-大品牌-大品类”的思路进行品牌打造和产品线拓宽，在呼吸、皮肤、消化、儿科、心脑等细分品类持续占据领先地位。渠道建设上，华润三九夯实与头部商业客户及重点零售终端合作的同时，积极布局社交电商渠道，构建多元化线上业务销售矩阵。

独家品种霸榜！74个热销中成药逆势上扬

2026年一季度中国零售药店终端有74个中成药销售额超过3千万且逆势增长。74个中成药销售额合计超过60亿元，其中，铁皮枫斗颗粒、云南白药气雾剂等8个中成药销售额均超2亿元，云南白药膏、速效救心丸等7个中成药销售额均超1亿元。

气血康口服液、黄芪精、云南白药膏（云南白药独家）、补肺丸（丽彩甘肃西峰制药独家）、速效救心丸（津药达仁堂独家）均有两位数的增长。

云南白药的云南白药膏为国家医保甲类、OTC乙类品种，具有活血散瘀、消肿止痛、祛风除湿的功效，用于跌打损伤，瘀血肿痛，风湿疼痛等症。该药近年来在中国零售药店终端的销售额均以两位数的增速持续增长，2025年超过6.8亿元，2026年一季度超过1.8亿元。手握国家绝密级配方，是云南白药深厚的护城河。当别人还在卷渠道、价格时，云南白药通过场景破圈，将目光放在更大的“伤科疼痛管理”赛道，这也是公司产品能持续增长的主要原因之一。

津药达仁堂的核心品种速效救心丸属国家机密配方品种，具有行气活血、祛瘀止痛等功效，适用于气滞血瘀型冠心病、心绞痛等。该药近年来在中国零售药店终端表现亮眼，2025年销售额超过6亿元，2026年一季度以12.88%的增速继续增长。速效救心丸的销售表现，一方面反映了人口老龄化、慢病年轻化的社会现状；另一方面，也跟津药达仁堂通过开展精准场景营销和公益IP联动，持续深化速效救心丸六大应用场景的市场渗透，提高终端转化效率息息相关。

74个中成药中有37个为独家品种（含独家剂型）。其中，云南白药（云南白药气雾剂、云南白药膏、云南白药创可贴）、桂林三金集团（桂林西瓜霜、三金片、西瓜霜润喉片）均有3个品种在列，华润三九（复方丹参滴丸、骨通贴膏）、马应龙药业（马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓）等均有2个品种在列。

从销售额看，37个独家中成药中，浙江天皇药业的铁皮枫斗颗粒、云南白药的云南白药气雾剂、济川药业的蒲地蓝消炎口服液销售额均超过2亿元；从销售额增速看，贵州健兴药业的感冒滴丸涨超50%，云南白药的云南白药膏、华润三九的骨通贴膏等均涨超40%，上海医药的胃复春胶囊等涨超30%，心宝药业的心宝丸涨超20%等。

告别“躺赢”时代！中药行业“深度洗牌”

中药行业正在经历一场深刻的结构性重塑。

一方面是政策红利的持续释放。今年7月，国家层面批复原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，要求坚持中西医并重、守正创新，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界；早前（2月），八部门联合印发《中药工业高质量发展实施方案（2026-2030年）》，提出培育一批中药工业领航企业、建设60个高标准中药原料生产基地、推动一批中药创新药获批上市、新培育10个中成药大品种等。

另一方面是监管升级、合规趋严、集采持续推进带来的行业洗牌。第四批中成药集采首次大规模纳入OTC中成药和进口中成药，过去靠品牌溢价和渠道差价赚钱的模式或将被改写；被业内称为中成药“生死条款”的《中药注册管理专门规定》第七十五条进入执行期，中成药说明书中“禁忌”“不良反应”“注意事项”任意一项仍标注“尚不明确”的，再注册申请将依法不予通过等。

在这场“洗牌”中，用“疗效”说话显得尤为重要，具备明确临床价值的中药品种将在这场大浪淘沙中存留下来，而缺乏价值支撑、安全性存疑的中成药，将在市场竞争与医保支付中逐步被淘汰；创新也将成为真正的分水岭，在具备品牌护城河的同时，又能够持续投入研发、推进创新药管线的中药企业，将在竞争中占据主动。

目前国内已有多家中药龙头企业开展重点中药品种的循证医学研究、真实世界研究或大规模RCT（随机对照试验），如以岭药业的通心络胶囊、参松养心胶囊、芪苈强心胶囊等，天士力的复方丹参滴丸、芪参益气滴丸、芍麻止痉颗粒等，康缘药业的热毒宁注射液、桂枝茯苓胶囊、参乌益肾片、杏贝止咳颗粒等，步长制药的稳心颗粒、脑心通胶囊、丹红注射液等。