第十一批集采将于10月21日开标，涉及6个神经系统化药，预计采购规模超过10亿元，部分产品原研药的需求量遥遥领先，国产品牌即将面临“恶战”。2025上半年在中国三大终端六大市场，神经系统化药跌势未停，人福医药继续稳坐龙头，海思科医药首次成为TOP13集团。在中国公立医疗机构终端，两个昔日超10亿级别的爆款注射剂跌落神坛，最高跌幅达59.80%。目前有6款重磅1类新药报产在审，这个千亿市场洗牌将逐渐加快。

第十一批集采来了，6大产品采购规模合计超10亿

神经系统化药是集采常客之一，从4+7城市试点开始到第十批集采累计已有55个产品中标，第十一批集采文件已出炉，将于10月21日开标，本轮集采再有6个神经系统化药入选，预计采购规模超过10亿元。

阿戈美拉汀片是精神兴奋药，2024年在中国三大终端六大市场（统计范围见文末）的销售额超过9亿元。本次的采购规模在1.5亿元左右，其中翰森制药的全国首年机构需求量超过2097万片，遥遥领先，留给未指定厂牌的需求量超过了705万片。

马来酸氟伏沙明片也是精神兴奋药，2024年在中国三大终端六大市场的销售额超过6亿元。本次的采购规模在1.98亿元左右，其中50mg为主流规格，丽珠医药的全国首年机构需求量超过8157万片，一骑绝尘，留给未指定厂牌的需求量超过了2476万片。

奥卡西平片是抗癫痫药，2024年在中国三大终端六大市场的销售额超过7亿元。本次的采购规模在1.5亿元左右，其中0.3g为主流规格，原研药企诺华的全国首年机构需求量超过2190万片，而国内药企人福医药和四环医药的需求量分别超过了1988万片、1795万片，紧随其后，留给未指定厂牌的需求量超过了1625万片。

多巴丝肼片是抗帕金森氏病药，2024年在中国三大终端六大市场的销售额超过11亿元。本次的采购规模在3.5亿元左右，其中左旋多巴200mg与苄丝肼50mg为主流规格，原研地产化企业罗氏的全国首年机构需求量超过1.89亿片，绝对领先，留给未指定厂牌的需求量超过了4828万片。

盐酸布比卡因注射液是麻醉剂，2024年在中国三大终端六大市场的销售额超过2亿元。本次的采购规模在7000万元左右，其中5ml:37.5mg为主流规格，国内药企上海禾丰制药和安徽长江药业的全国首年机构需求量分别超过138万支、106万支，留给未指定厂牌的需求量超过了81万支。

吡拉西坦片是其它神经系统药物，2024年在中国三大终端六大市场的销售额超过2亿元。本次的采购规模在1.18亿元左右，其中0.4g为主流规格，国内药企江西亿友药业的全国首年机构需求量超过5849万片，留给未指定厂牌的需求量超过了5830万片。

人福医药稳坐千亿市场龙头宝座，海思科飙涨近60%

近几年在集采轮番施压下，神经系统化药市场（不含生物药，下同）跌宕起伏，2019年在中国三大终端六大市场的销售规模在1167亿元以上，2020年下滑超过13%降至1012亿元左右，2021-2024年起落交错，2024年达1052亿元水平。

2025上半年该类药物市场继续下滑，降幅为4.52%，销售规模超过了514亿元，TOP20集团（一级，下同）合揽超过57%的份额，市场集中度较高。

2019年在中国三大终端六大市场，人福医药是神经系统化药TOP4集团，市场份额为4.34%。公司该类药物的销售额从2020年起持续正增长，2023年公司成功登顶，成为了市场TOP1集团，近几年一直保持领军优势，2025上半年公司所占的市场份额升至9.62%，是近七年最高值。从亚类来看，人福医药的麻醉剂2025上半年占比达74.59%，止痛药占比达17.41%，合计为公司贡献超过九成业绩。

恒瑞医药2019年排在TOP3集团，市场份额为4.65%。公司该类药物的销售额在2020年大跌超过33%，随后在2021-2024年经历起起落落，2025上半年止跌回升9.01%，集团排名重回TOP3，市场份额升至4.96%，是近七年最高值。从亚类来看，恒瑞医药的麻醉剂2025上半年占比达46.22%，止痛药占比达40.49%，精神安定药占比达12.12%，合计为公司贡献约99%的业绩。

先声药业2019年排在TOP23集团，市场份额为1.17%。公司该类药物的销售额在2020年暴跌58.08%，随后在2021-2022年连续猛涨了209.80%、48.95%，2023-2024年持续下滑，2025上半年止跌回升22.41%，集团排名升上TOP8，市场份额回升至2.38%。从亚类来看，先声药业的其它神经系统药物占比达100%。

海思科医药的神经系统化药在2021年起迎来了快速增长期，2022年挤进TOP42集团，市场份额为0.52%，2024年公司该类药物的销售额突破12亿元，集团排名升上TOP18，2025上半年再涨59.55%，首次挺进TOP13集团，市场份额升至1.75%。从亚类来看，海思科医药的麻醉剂2025上半年占比达88.41%，精神兴奋药占了6.76%，成为公司业绩的主要来源。

5大品牌半年卖了超10亿，3款畅销注射剂“跌落神坛”

从终端来看，城市公立医院、县级公立医院、城市社区中心及乡镇卫生院（简称中国公立医疗机构）终端是神经系统化药的销售主阵地，近几年占中国三大终端六大市场的比例在八成左右，2025上半年该类药物的销售额又跌了6.42%。

2025上半年在中国公立医疗机构终端，神经系统化药TOP20品牌合揽超过34%的市场份额，5大品牌销售额在10亿元以上，其中石药恩必普药业的丁苯酞氯化钠注射液以超20亿元销售额蝉联销冠，其余超10亿品牌包括了宜昌人福药业的注射用盐酸瑞芬太尼和枸橼酸舒芬太尼注射液、扬子江药业集团的地佐辛注射液、先声药业的依达拉奉右莰醇注射用浓溶液。

在中国公立医疗机构终端，注射用盐酸瑞芬太尼是一款40亿元级别的麻醉剂，宜昌人福药业是该产品的TOP1企业，2025上半年市场份额高达87.51%，有绝对领军优势。宜昌人福药业的注射用盐酸瑞芬太尼2020年以来在中国公立医疗机构终端的销售额稳步增长，在神经系统化药市场的品牌排名从2019年的TOP13升至2025上半年的TOP2。

环泊酚注射液是海思科医药在2020年获批的麻醉剂1类新药，2021年进入国家医保谈判目录后在中国公立医疗机构终端实现销售大放量，2024年销售额首破10亿元，2025上半年增长率高达64.21%，是TOP20中增幅最大的品牌，品牌排名也是首次挺进TOP7新高位。

值得注意的是，有3款注射剂在2025上半年跌出了TOP20品牌榜单，降幅均超过40%，严重受挫。Aspen的丙泊酚乳状注射液曾是一款超10亿麻醉剂，销售峰值在2021年达到16.8亿元，2024年跌至11.6亿元，品牌排名TOP10，2025上半年跌幅高达59.80%，品牌排名跌了18位至TOP28。

扬子江药业集团的盐酸右美托咪定注射液曾是一款超40亿精神安定药，销售峰值在2021年达到40.3亿元，2024年跌至8.4亿元，品牌排名TOP13，2025上半年跌幅高达48.68%，品牌排名跌了20位至TOP33。

还有江苏恩华药业的咪达唑仑注射液（精神安定药），该品牌的销售峰值在2023年达到9.2亿元，2024年跌至7.9亿元，品牌排名TOP20，2025上半年跌幅高达42.92%，品牌排名跌了11位至TOP31。

近几年在集采和国谈的双重影响下，神经系统化药市场压力倍增，TOP20品牌频繁洗牌，随着一批昔日热销品牌陨落，又一批国产1类新药来势汹汹。

据米内网统计，2024年至今有6款神经系统化药1类新药报产在审，以岭药业、扬子江药业、恩华药业等明星药企纷纷摩拳擦掌。米内网预测，苯胺洛芬注射液或将在今年11月左右迎来好消息，该新药是中药龙头企业以岭药业首款报产的化药1类新药，拟用于成人手术后轻至中度疼痛，与阿片类镇痛药联合用于治疗术后中至重度疼痛。